点击这里给金令牌猎头顾问发消息
 金令牌首页 金令牌猎头 十佳职业经理人评选 最佳雇主评选 加入俱乐部 《职业经理人周刊》 会员区   薪酬调查报告登录  
Rss订阅
电力能源猎头
《职业经理人周刊》 猎头公司
职业经理人俱乐部首页 >> 经理人资讯 >> 电力能源 >> 焦点企业对话 >> 正文

吉华集团数据两大悬疑 三年内分红7亿上市募5亿补血


  《职业经理人周刊》   猎头班长v微博   微信:AirPnP   2017/6/21
猎头职位搜索
猎头|自助猎头
兼职|推荐人才
1 2 3 页 共3页
中国经济网编者按:2017年6月15日,浙江吉华集团股份有限公司(以下称“吉华集团”,股票代码603980)在上交所挂牌上市。吉华集团本次发行数量为10,000万股,保荐机构为安信证券。吉华集团上市募集资金总额为172,000.0万元;扣除发行费用后,募集资金净额为163,248.24万元,分别用于“年产11250吨高性能分散染料、7500吨高溶解性高强度酸性系列”、“染料、11250吨高溶解性高强度直接系列染料、10000吨活性系列染料项目”、“年产3000吨1-氨基蒽醌技术改造项目”、“年产2万吨H-酸(二期)生产线技改项目”、“年产3万吨活性染料扩能技术改造项目”和“补充营运资金”。 
著名猎头机构推荐金领职位
金令牌搜索企业 职位 经理人 专访 社区 会员
央企巴西贸易公司海外财务经理--巴西圣保罗-葡萄牙语50-60万巴西圣保罗
电网侧储能初创公司-全钒液流储能-德国技术团队--CEO150-200万+期权青岛 上海
TOP5国内氢能源存储公司--俄罗斯客户经理30-60万莫斯科
节能副总--国内知名电气上市公司40-60万西安 广州
上市公司电力环保事业部-总经理 60-120万杭州 厦门
著名外资石油公司-全国销售总监(润滑油) 150-300万北京 山东
央企背景环保基金-PE投资总监40-60万+分红北京
总经理--知名化工集团70-100万辽宁 山东

2017年5月9日,吉华集团首发申请获通过。2017年6月5日,启动申购,发行价格为17.20元/股。网下最终发行数量为1,000万股,占本次发行数量的10%;网上最终发行数量为9,000万股,占本次发行数量的90%。网上发行最终中签率为0.05872948%,182,263股遭弃购。股价走势来看,吉华集团6月15日上市后连续4个交易日涨停,截至6月20日收盘,吉华集团报32.98元/股。 

2012年至2016年,吉华集团实现营业收入分别为183,436.02万元、191,288.99万元、294,937.62万元、291,649.47万元、216,032.72万元,归属母公司所有者的净利润分别为12,584.30万元、22,592.84万元、83,897.53万元、66,836.58万元、38,227.04万元。 

2017年1-3月,公司实现营业收入64,916.87万元,较2016年同期增长19.68%,归属于母公司股东的净利润为10,003.92万元,较2016年同期增长109.37%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,283.26万元,较2016年同期增长98.83%。 

2013年至2016年,吉华集团应收账款余额33,145.76万元、26,972.12万元、33,410.28万元、32,801.74万元,应收票据32,826.05万元、38,557.19万元、44,745.68万元、35,978.76万元。 

应收账款余额及应收票据合计65,971.81万元、65,529.31万元、78,155.96万元、68,780.50万元,占营业收入的比例分别为34.49%、22.22%、26.80%、31.84%。 

2013年至2016年,吉华集团存货账面价值分别为34,959.31万元、74,203.09万元、55,294.43万元和58,889.98万元,占流动资产比例分别为23.18%、48.32%、35.83%和34.20%,存货占流动资产比例较大。 

2013年至2016年,吉华集团主营业务毛利率分别为32.37%、48.65%、41.46%和34.45%,呈现逐年下滑态势。毛利率下降受整体宏观经济、产品价格波动及下游市场需求波动等综合因素的影响。 

受毛利率下滑的影响,公司净利率亦呈现逐年下滑态势,2014年至2016年,公司净利率分别为31.53%、25.25%和19.88%。 

2014年至2016年,分散染料商品单位售价从32,608.72元/吨降低至25,783.07元/吨;分散染料滤饼单位售价从74,704.23元/吨升高至82,317.74元/吨;活性染料商品单位售价从29,218.76元/吨降低至20,611.17元/吨;H酸的单位售价从48,500.92元/吨降低至25,993.36元/吨。 

2013年至2016年,吉华集团负债合计159,121.32万元、107,313.26万元、54,021.11万元、71,564.91万元。其中,应付账款分别为17,836.24万元、30,087.14万元、34,352.47万元、38,401.31万元,占负债总额的比例分别为11.21%、28.04%和63.59%和53.66%。 

2013年至2016年,吉华集团经营活动产生的现金流量净额分别为15,105.05万元、78,751.89万元、65,789.09万元、53,286.67万元;投资活动产生的现金流量净额分别为-4,314.24万元、-2,810.75万元、-2,167.87万元、-13,700.94万元;筹资活动产生的现金流量净额分别为-4,710.32万元、-86,121.80万元、-56,869.90万元、-22,156.00万元。 

2017年1-3月,经营活动产生的现金流量净额8,765.21万元,同比下降-62.41%。 

此外,报告期内,吉华集团实行了6次股利分配,仅2014年6月7日至2017年三年间的四次现金分红的金额就接近7亿元。 

本次吉华集团上市募投项目中“补充营运资金”拟使用募集资金50,000.00万元,是本次募投项目中使用募集资金最多的项目,占全部募集资金的近三分之一。 

2014年至2016年,分散染料商品产能利用率分别为90.59%、76.99%、75.02%;活性染料产能利用率分别为88.91%、102.45%、95.89%;H酸产能利用率分别为91.31%、86.65%、52.93%;硫酸产能利用率分别为77.07%、78.95%、79.41%;高分子涂料产能利用率分别为93.82%、78.18%、78.77%;聚氨酯海绵产能利用率分别为70.88%、71.78%、76.26%。 

吉华集团的财务数据还存在两大悬疑: 

据经济观察报报道,吉华集团的多个客户2014年度销售收入金额披露的结果不一致,且金额相差达数百万乃至数千万元。在部分大客户的销售收入金额披露相差巨大的情况下,最终在两版招股说明书中针对2014年度销售总收入披露金额却完全一致。 

据华夏时报报道,主营业务相近、同在印染行业分居第一和第二把交椅、且同为上市公司的浙江龙盛和闰土股份,2014年-2016年这3年的净利率,竟然远不及吉华集团所披露的净利率。对此,业内人士连呼“难以置信”。 

中国经济网记者就上述问题向公司证券事务部发去采访函,截至发稿时未收到回复。 

染料制造企业上交所上市 

吉华集团主要从事染料、染料中间体及其他化工产品的研发、生产和销售。染料主要包括分散染料、活性染料等产品,主要用于纺织品的染色和印花。染料中间体主要包括H酸等产品,主要用于生产染料。 

2012年至2016年,吉华集团实现营业收入分别为183,436.02万元、191,288.99万元、294,937.62万元、291,649.47万元、216,032.72万元,归属母公司所有者的净利润分别为12,584.30万元、22,592.84万元、83,897.53万元、66,836.58万元、38,227.04万元。 

2017年1-3月,公司实现营业收入64,916.87万元,较2016年同期增长19.68%,归属于母公司股东的净利润为10,003.92万元,较2016年同期增长109.37%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,283.26万元,较2016年同期增长98.83%。 

公司预计2017年1-6月营业收入为115,000万元至135,000万元,较2016年同期增长1.95%至19.68%;预计2017年1-6月归属于母公司股东的净利润为19,108.08万元至23,223.49万元,较2016年同期增长5.37%至28.07%;预计2017年1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为18,535.81万元至22,651.22万元,较2016年同期增长4.67%至27.91%。 

公司控股股东为锦辉机电、萧工集团。锦辉机电直接持有吉华集团35.0000%的股权、萧工集团直接持有发行人20.3680%的股权,合计持有公司55.3680%的股权。 

自公司成立以来,锦辉机电、萧工集团一直持有公司多数股权,锦辉机电为邵伯金实际控制的公司,萧工集团为徐建初实际控制的公司。自公司成立至今,邵伯金和徐建初通过锦辉机电和萧工集团控制吉华集团股权的比例一直位居前两位,且合计持股比例一直占大多数;且邵伯金和徐建初两人一直在公司担任董事等重要职务,对公司经营决策具有重大影响;同时,两人在吉华集团设立历来的历次董事会、股东大会表决时均保持一致。为保证对吉华集团控制权的持续稳定、有效存在,邵伯金、徐建初已签署关于一致行动的《一致行动人协议》。因此,邵伯金和徐建初为公司的实际控制人。 

邵伯金,1952年3月出生,中国国籍,无境外永久居留权,助理经济师。1991年11月至1997年12月,任吉化萧山联营染料厂厂长、萧山聚氨酯泡沫厂厂长。1998年1月至2004年7月,任杭州吉华董事长、总经理、技术中心主任。2004年7月至2010年12月,任吉华有限总经理。2003年8月起,历任吉华有限、股份公司董事长。现任股份公司董事长、杭州锦辉机电设备有限公司执行董事兼总经理、杭州华运投资股份有限公司董事长、杭州临江环保热电有限公司副董事长、杭州高新区(滨江)中南小额贷款股份有限公司董事、杭州创丽聚氨酯有限公司董事、杭州协和辉丰房地产开发有限公司董事、浙江协和薄钢科技有限公司董事、浙江协和首信钢业有限公司董事、浙江协和陶瓷有限公司董事、华瑞物流股份有限公司董事等职务。 

徐建初,1948年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。1991年8月在杭州钱江投资区江南工贸总公司工作。1991年11月至1993年2月,任吉化萧山联营染料厂副厂长、萧山聚氨酯泡沫厂副厂长。1997年8月起,历任萧然工贸、萧工集团董事长。2005年起,任金马控股集团有限公司董事长。2003年8月起,历任吉华有限、股份公司副董事长。现任股份公司副董事长、江苏吉华化工有限公司董事、萧工集团执行董事兼总经理、杭州华运投资股份有限公司副董事长、金马控股集团有限公司董事长兼总经理、浙江金马饭店有限公司董事长、杭州金马商务酒店有限公司执行董事、大兴安岭金马实业投资有限责任公司董事长、大兴安岭金马绿色产业开发有限公司董事、大兴安岭兴安林区石油总经销有限公司董事长、大兴安岭金马物流有限公司董事长、大兴安岭金马饭店有限责任公司董事长、漠河北极宾馆有限公司董事长、漠河金马旅行社有限公司执行董事、大兴安岭金马房地产开发有限公司董事长、漠河金马房地产开发有限公司董事长、大兴安岭金马民爆器材有限责任公司董事长、漠河金马北极度假村有限公司董事长、大兴安岭兴安木业有限公司董事长、海南海棠山实业有限公司董事、上海龙力能源投资有限公司董事长、陕西龙力矿业有限公司董事长、陕西略阳龙核矿业有限公司董事长、杭州润华休闲坊有限公司董事长、上海安天置业有限公司董事、上海安永房地产开发有限公司执行董事、上海安天实业集团有限公司董事长、上海维奇特大厦有限公司董事、上海怡丽酒店管理有限公司董事、北京高能大恒加速器技术有限公司董事、杭州市高新区(滨江)萧宏小额贷款有限公司董事、杭州文华置业有限公司董事、上海高科放疗装备有限公司董事、浙江富金实业投资有限公司董事长、黑龙江兴邦国际资源投资股份有限公司董事长、总经理、黑龙江富金投资管理有限公司董事长、黑龙江鑫康投资有限公司执行董事兼总经理、漠河华诚木业有限公司董事长、浙江幸福无限实业投资有限公司董事、桐庐桐鑫房地产开发有限公司董事、北京高能新技术有限公司董事长、杭州创兴实业投资有限公司董事、浙江金润置业有限公司执行董事、广东中能加速器科技有限公司董事长、杭州融力实业投资有限公司董事长、杭州高能医疗设备有限公司董事长、海南云顶置业有限公司监事会主席、杭州安瑞房地产开发有限公司执行董事、杭州长凯能源科技有限公司董事长、杭州金马能源科技有限公司执行董事、杭州金马凯捷生物工程有限公司执行董事、杭州湘茂投资有限公司董事长、杭州湘悦投资有限公司董事长、黑龙江鑫兴投资有限公司执行董事兼总经理、杭州加镭博医疗用品有限公司董事长、杭州广通印制电路有限公司监事、杭州汇映投资管理有限公司经理、上海昊东置业有限公司副董事长等职务。 

11亿募投主营业务5亿补充营运资金 实际产能利用率不足 

吉华集团本次在上交所挂牌上市,发行股票数量为10,000万股,募集资金净额为163,248.24万元,分别用于“年产11250吨高性能分散染料、7500吨高溶解性高强度酸性系列”、“染料、11250吨高溶解性高强度直接系列染料、10000吨活性系列染料项目”、“年产3000吨1-氨基蒽醌技术改造项目”、“年产2万吨H-酸(二期)生产线技改项目”、“年产3万吨活性染料扩能技术改造项目”和“补充营运资金”。 

募集资金用途 

其中,补充营运资金拟使用募集资金50,000.00万元,是本次募投项目中使用募集资金最多的项目,占全部募集资金的近三分之一。 

吉华集团主要产品实际产能利用率不足,募投资金中逾11亿元投向主营业务。 

2014年至2016年,分散染料商品产能利用率分别为90.59%、76.99%、75.02%;活性染料产能利用率分别为88.91%、102.45%、95.89%;H酸产能利用率分别为91.31%、86.65%、52.93%;硫酸产能利用率分别为77.07%、78.95%、79.41%;高分子涂料产能利用率分别为93.82%、78.18%、78.77%;聚氨酯海绵产能利用率分别为70.88%、71.78%、76.26%。 

主要产品的产能、产量及销售情况 

净利润持续下降 发审委询问持续盈利能力 事故曾造成2名职工死亡 

2017年4月28日,证监会公布了吉华集团首次公开发行股票申请文件反馈意见,部分问询如下: 

招股书披露,发行人实际控制人控制企业众多。请保荐机构和发行人律师核查并补充披露:(1)发行人与其实际控制人及其股东控制的其它盈利性组织之间是否存在相同或相似业务,如有,请说明该等情形是否构成同业竞争或潜在同业竞争;存在上下游业务的,应对该事项对公司独立性的影响发表意见;(2)发行人及发行人实际控制人及其股东控制的其他企业与发行人主营业务的区别和联系,历史上是否存在资产混同、人员共用、采购、销售渠道相同,商标、专利、技术等混用情形,是否存在违法违规情况。 

(来源:中国经济网)

1 2 3 页 共3页


我们尊重原创者版权,除非我们确实无法确认作者以外,我们都会注明作者和来源。在此向原创者表示感谢。本网转载文章完全是为了内部学习、研究之非商业目的,若是涉及版权等问题,烦请联系 service@execunet.cn 或致电 010-85885475 删除,谢谢!

发表评论:
主题:
内容:
匿名发表 验证码: 登录名: 密码:   个人 企业
发帖须知:
一、请遵守中华人民共和国有关法律法规、《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》《互联网新闻信息服务管理规定》
二、请注意语言文明,尊重网络道德,并承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。
三、管理员有权保留或删除其管辖留言中的任意内容。
四、您在本站发表的言论,本站有权在网站内转载或引用。
五、发表本评论即表明您已经阅读并接受上述条款。
金令牌猎头
企业找猎头   职业经理人找猎头
电力能源行业相关资讯
更多>> 
电力能源行业相关职位
更多>> 
电力能源行业相关企业
十大猎头公司推荐金领职位
关于我们 | 招聘猎头 | 猎头 | 自助猎头 | 悬赏招聘 | 十佳职业经理人评选 | 年度最佳雇主评选 | 会员登录 | 企业 | 职位 | 设为主页
联系我们 | 法律声明 | 搜索 | 猎头招聘 | 猎头公司 | 《职业经理人周刊》 | 职业经理人俱乐部 | 沙龙活动 | 资讯 | 刊例 | 收藏本站
Copyright® 版权所有  猎头服务热线:010-85885475 E-MAIL:club@execunet.cn
京ICP备05025905号-1   京公网安备 110105001605号
点击这里给金令牌猎头顾问发消息 猎头顾问