格隆汇获悉,2月26日,华检医疗控股有限公司(以下简称“ 华检医疗 ”或“集团”)向联交所递交主板上市申请资料,中银国际为其独家保荐人。
华检医疗为中国IVD(体外诊断)产品分销商,于2017年,原集团为上海IVD市场第三大分销商,而威士达为中国第四大一级IVD分销商。华检医疗亦参与自有品牌“IVD”项下的自有品牌IVD产品的研究、开发、生产及销售。
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往绩记录期间,原集团主要透过其全资附属公司达承于上海分销IVD产品,包括分析仪、试剂及其他耗材。自2012年起,达承为威士达的区域分销商,在上海地区分销希森美康凝血产品。自1997年以来,威士达主要为希森美康凝血产品具有独家分销权的全国独家分销商。
于收购事项前,威士达为原集团的联营公司,很大程度上由梁景新及何鞠诚组成的同一核心管理团队管理。为整合分销价值链,公司于2019年1月收购威士达余下60%的股权。于收购事项后,威士达成为公司的全资附属公司。由于收购事项于2018年9月30日后方完成,故威士达于往绩记录期间的财务表现尚未并入原集团。
公司业务由分销业务和自有品牌产品业务两个业务分部组成。于2016年度、2017年度及2018年1-9月,作为原集团业务基石的的分销业务分部实现收益分别为2.83亿元人民币(单位下同)、3.19亿元及2.75亿元,分占原集团总收益的97.5%、94.4%及98.5%。
初步招股书显示,于2016年度、2017年度及2018年1-9月,原集团实现收益分别为2.90亿元、3.38亿元及2.80亿元;毛利分别为8389.8万元、1.08亿元及7796.8万元;纯利分别为5716.6万元、1.13亿元及6606.2万元;及毛利率分别为28.9%、32.0%及27.9%,纯利率分别为14.6%、14.0%及10.6%。
值得注意的是,于2016年度、2017年度及2018年1-9月,威士达实现收益分别为13.81亿元、15.96亿元及12.40亿元;毛利分别为3.30亿元、3.60亿元及2.59亿元;纯利分别为1.39元、1.74亿元及1.30亿元;及毛利率分别为23.9%、22.6%及20.9%,纯利率分别为10.1%、10.9%及10.5%。
至于上市募资用途方面,一是将用于结清收购威士达60%股权的现金代价;二是将用于根据收购事项向公司及威士达现有股东派付部分股息;三是将用于在分销业务项下扩大客户群;四是将用于继续研发公司的自有品牌产品;五是将用于扩展分销业务并提升分销价值链;余下将用于营运资金及一般公司用途。
(来源:格隆汇)