点击这里给金令牌猎头顾问发消息
 金令牌首页 金令牌猎头 十佳职业经理人评选 最佳雇主评选 加入俱乐部 《职业经理人周刊》 会员区   薪酬调查报告登录  
Rss订阅
金融投资猎头
《职业经理人周刊》 猎头公司
职业经理人俱乐部首页 >> 经理人资讯 >> 金融投资 >> 行业动态 >> 正文

消费金融ABS博弈战“开打”底层资产风险面临考验!


  《职业经理人周刊》   猎头班长v微博   微信:AirPnP   2019/6/26
猎头职位搜索
猎头|自助猎头
兼职|推荐人才

经过一段时间的“冷静期”后,消费金融ABS市场回暖迹象初步显现。5月23日,北京商报记者了解到,继重庆银保监局核准马上消费金融开办ABS(资产证券化)的业务资格后,360金融近日也在2019年第一季度业绩报告中透露,一季度360金融获上交所、深交易所各批50亿储架ABS。

著名猎头机构推荐金领职位
金令牌搜索企业 职位 经理人 专访 社区 会员
国内知名保险-副总裁/总裁300-600万北京
国内财险公司-信息科技部CTO/CIO100-200万北京
国内著名金融控股集团-首席品牌官 150-200万北京 上海
国家级旅游产权交易中心-总经理/副总经理400-600万北京
地产金融控股集团--金融资本中心总经理(副总裁级)300-600万 北京 上海
中型国内财险公司-总精算师200-240万北京 上海
国际保理业务副总经理/副总裁80万+深圳 香港
大型集团公司-深圳前海融资租赁业务副总裁 80-200万深圳 香港

2018年下半年以来,监管松绑为消费金融ABS带来诸多利好,一波政策红利也让消费金融ABS发行数量逐步上升。但需要注意的是,随着监管环境愈加严格,加之部分个人消费信贷的资金难以追踪去向,消费金融 ABS底层资产的真正风险也不容忽视。

新手入场抢夺市场

记者了解到,此次360金融共获批100亿元ABS。360金融CEO徐军在业绩发布会中介绍称,“2月1日,360金融第一次在上交所发布了ABS票面利率不到5%,成本低于银行助贷的资金成本,此外也拿到了上交所跟深交所分别审批的额度,今年至少可以发行一百亿元成本的ABS。”

作为持续推动中国经济增长的重要马车,消费正迎来新一轮升级浪潮,除了金融科技公司欲在消费金融市场分一杯羹外,ABS的发行主体也在扩容。

5月16日,重庆银保监局核准了马上消费金融开办资产证券化的业务资格。这也是继中银消费金融、捷信消费金融、兴业消费金融、招联消费金融、海尔消费金融、苏宁消费金融、湖北消费金融及锦程消费金融之后,第9家获得信贷ABS业务资格的消费金融公司。

重庆银保监局指出,马上消费金融开办资产证券化业务,应严格遵守《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》等有关规定,履行相应备案登记程序,有效防范各类风险。

消费金融的市场能量早已让金融玩家们“如饥似渴”。公开资料显示,马上消费金融是经银保监会批准的持牌消费金融公司,2015年6月开业,引入了重庆百货、重庆银行、物美集团、阳光保险等股东。马上消费金融于2016年、2017年、2018年分别完成三次增资扩股,将注册资本金由3亿元增至40亿元。

对拿到ABS开办资格后续的业务进展,马上消费金融相关负责人回应北京商报记者,“目前没有对外信息,以公告为准”。

发行规模逐步回暖

“回暖最大的原因还是政策。” 麻袋研究院高级研究员苏筱芮对北京商报记者表示,2017年年底现金贷政策的出台,叠加2018年年初淡季因素,使消费金融ABS规模一度跌至谷底。而2018年下半年以来,监管松绑为消费金融ABS带来诸多利好。

例如,2018年8月银保监会发布的《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》,要求积极运用资产证券化、信贷资产转让等方式盘活存量资产,提高资金配置和使用效率;再如2018年9月银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》,明确了银行理财资金投资ABS的范围条件。“消费金融市场的规模一直处于持续扩张中,短暂的寒冬主要因政策所致,因此当政策有所松绑之际,ABS必然会面临回暖。”苏筱芮表示。

一波政策红利也让消费金融ABS发行数量逐步上升,据Wind数据显示,2019年开年截止5月23日,ABS发行数量共449只,发行金额达到7180.04亿元稳步上升。时间拉长线来看2018年、2017年、2016年同期的金额分别为4816.67亿元、3987.20亿元、1768.21亿元。

反映到数据来看,央行发布的《中国金融稳定报告(2018)》显示,2017年末,我国住户部门债务余额40.5万亿元,同比增长21.4%,较2008年增长7.1倍。存款类金融机构住户部门贷款占全部贷款余额比例为32.3%,较2008年增加14.4个百分点。从结构上看住户部门债务主要由消费贷款和经营贷款构成。

其次,从网上购物规模来看,2018年1-10月全国网上零售额达到70539亿元,增长25.5%,网购规模的高速增长必然带来非持牌机构消费贷款的同步增长。消费金融ABS的底层资产规模仍在迅速扩大,导致旺盛的发行需求。

底层资产风险面临考验

从消费金融ABS的发行主体来看,可以分为商业银行及持牌消费金融公司、网络消费金融公司。目前非持牌消费金融服务机构撑起了绝大部分的消费金融ABS市场。随着监管环境愈加严格,加之部分个人消费信贷的资金难以追踪去向,非持牌消费金融 ABS底层资产的真正风险也不容忽视。

苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁分析认为,消费金融ABS短期的考验主要是资产规模和质量的平衡,如果追求资产规模的迅速增长,则质量无法保证,如果为了保证较高资产质量,则规模增长又受限。因此,对于资产规模与质量的平衡至关重要。消费金融ABS底层资产为个人的消费贷款,真正的风险仍然是个人的还款能力。

苏筱芮也指出,涉及ABS底层资产的风险主要分为合规、贷前管理,贷后管理三大方面。贷前管理主要涉及到风控方式、模型的建立等。贷后管理方面,包括其贷后合作机构近期表现,近期同类资产逾期率表现等。ABS底层的判断应结合上述大类风险,配合企业尽调、对应资产的抽样案例尽调来完善相关工作。

非持牌消费金融公司的风险则存在于监管环境不稳定;例如P2P备案迟迟未落地,多头借贷等用户数据共享瓶颈。另外在企业经营方面,持牌机构在注册资本金、杠杆率等面临诸多约束,而非持牌机构没有硬性规定,资本实力及抗风险能力参差不齐。

(来源:百度 百家)


我们尊重原创者版权,除非我们确实无法确认作者以外,我们都会注明作者和来源。在此向原创者表示感谢。本网转载文章完全是为了内部学习、研究之非商业目的,若是涉及版权等问题,烦请联系 service@execunet.cn 或致电 010-85885475 删除,谢谢!

发表评论:
主题:
内容:
匿名发表 验证码: 登录名: 密码:   个人 企业
发帖须知:
一、请遵守中华人民共和国有关法律法规、《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》《互联网新闻信息服务管理规定》
二、请注意语言文明,尊重网络道德,并承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。
三、管理员有权保留或删除其管辖留言中的任意内容。
四、您在本站发表的言论,本站有权在网站内转载或引用。
五、发表本评论即表明您已经阅读并接受上述条款。
金令牌猎头
企业找猎头   职业经理人找猎头
金融投资行业相关资讯
更多>> 
金融投资行业焦点企业对话
更多>> 
金融投资行业相关职位
更多>> 
金融投资行业相关企业
十大猎头公司推荐金领职位
关于我们 | 招聘猎头 | 猎头 | 自助猎头 | 悬赏招聘 | 十佳职业经理人评选 | 年度最佳雇主评选 | 会员登录 | 企业 | 职位 | 设为主页
联系我们 | 法律声明 | 搜索 | 猎头招聘 | 猎头公司 | 《职业经理人周刊》 | 职业经理人俱乐部 | 沙龙活动 | 资讯 | 刊例 | 收藏本站
Copyright® 版权所有  猎头服务 微信:AirPnP   TEL:010-85885475   E-MAIL:club@execunet.cn
京ICP备05025905号   京公网安备110105001605
点击这里给金令牌猎头顾问发消息 猎头顾问