疫情下的半导体业：增产计划延期 供需两端受冲击

受到新型冠状病毒疫情影响，全球半导体产业受到明显冲击：不只影响工厂生产，各地运输也因疫情而受到阻碍，导致许多厂商既有的增产和销售计划面临延期。另一方面，疫情导致的紧张情绪和外出频率的降低，使得消费端需求出现下滑。

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半导体产业链长，上下游关系复杂。上游包括设备、材料等供应端，中游涵盖设计、制造和封测环节，下游则将芯片用于汽车、消费电子等领域。在当前疫情环境下，对芯片产业不同层面的影响各有不同。

由于晶圆代工厂高度自动化的特点，供给端整体受疫情影响幅度较小。根据各大晶圆厂公告，如国内晶圆代工龙头中芯国际春节期间运营正常，台积电工厂内部运营亦没有发生中断。华虹半导体、长江存储等公司亦表示，其生产运营正常，无停工停产现象，

据行业人士分析，当前供应链受到影响最大的是封装测试环节，可能成为产业链瓶颈。所谓半导体封装测试，是指将通过测试的晶圆按照产品型号及功能需求加工得到独立芯片的过程。由于每一颗芯片都需要100%经过测试才能满足最终电子产品的使用，重要性不言而喻。

春节假期，封测厂通常会放假，处于停工状态。而疫情爆发之后，很多本应回流生产的员工无法顺利返岗，复工问题复杂，使得封测厂遭遇产能问题。

据行业媒体半导体行业观察报道，现在国内封测厂的产能只有正常情况下的约50%。多家封测厂已经开始出现了操作人员不足的情况。保守预计，疫情带来的封测产能影响可能将超过1个月。不过就今天而言，情况尚显乐观，主要封测企业长电科技与通富微已准时复工，以降低晶圆库存，保障供应链。

武汉为国内半导体产业重要产业聚集城市，处于疫情中心的武汉半导体企业生产状况得到广泛关注。

目前武汉主要的半导体厂商有长江存储、武汉弘芯和武汉新芯，若相关疫情扩大，可能影响企业后续生产。

根据市场分析师调研得到的反馈，当前长江存储正面临产能爬坡的挑战，预计2020年底前产能将达5万~10万片/月。由于湖北籍员工返岗及多国武汉撤侨等事项，可能会导致公司产能释放推迟。目前该公司正积极应对疫情，据长江存储1月30日发布的官方公告，公司将在保证安全前提下，保障生产延续性，把影响降到最小。

招商银行研究院认为，鉴于长江存储目前占全球存储器产能的比重很小，对半导体行业的影响有限。如果是产线已经完备的晶圆厂，或是一些近期需要购进设备的晶圆厂（如武汉弘芯），影响会比较大，因为相关技术人员难以前往现场支持，部分关键作业无法完成。

武汉新芯的晶圆厂代工了IC设计公司兆易创新的NOR闪存芯片。兆易创新在NOR市场全球市占率排第3，占比约18%，疫情可能对兆易创新的生产造成影响。

目前来看，芯片设计企业受影响最小。由于芯片设计公司轻资产属性，且具备远程办公条件，预计受到疫情有限。当然，效率上会受到一定的影响。

2019年，因全球贸易环境局势紧张、产业进入周期性下滑轨道、存储芯片供需失衡等因素，半导体产业陷入衰退期。据全球半导体协会（SIA） 数据显示，2019年全球半导体行业营收4121亿美元，同比下滑12.1%，为2001年以来最大跌幅。

此前市场预计，随着5G需求增长、贸易局势缓和，半导体产业将重回成长，但此次疫情却为2020年全球半导体销售额增长增添变量。根据StrategyAnalytics提供的数据，由于新冠肺炎疫情引发的一系列连锁反应，2020年全球智能手机的出货量将比预期少2%，中国市场出货量将比预期减少5%，其中中国智能手机市场第一季度出货量会有超过30%的下滑。

高通、联发科等芯片设计公司纷纷下调了2020年一季度的预期指引。由于两家公司均是手机芯片的重要供应商，指引的下调无疑意味着一季度手机市场不容乐观。

“消费者担心暴露在公共场所之中，接触到病毒，购买行为可能会更加谨慎。许多企业可能会转向网络销售，而这会对物流网络构成挑战。” Gartner高级研究总监Koray Kose发布的一份报告指出。不过市场普遍认为，此次疫情带来的冲击仅是造成需求递延，本年度还有5G与东京奥运等需求支撑。