编者按：9月17日，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）首发申请将上会，9月1日，证监会官网披露的中金公司第二版招股书显示，中金公司拟在上交所主板公开发行A股不超过4.59亿股，不超过本次发行上市后总股本的9.50%。本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，支持公司境内外业务发展。
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中金公司本次发行的联席保荐机构（联席主承销商）是东方证券承销保荐有限公司、中国银河证券股份有限公司。
2015年11月9日，中金公司在H股上市。据统计，若今年成功过会，中金公司有望成为第14家“A+H”上市券商。
过去3年，中金公司业绩一路增长，但经营现金净额2年均为负。2017年-2019年，中金公司营业收入分别为112.09亿元、129.14亿元、157.55亿元，净利润分别为28.11亿元、35.35亿元、42.48亿元。经营活动（使用）/产生的现金流量净额分别为-147.88亿元、47.27亿元、-171.04亿元。
2017年-2019年，中金公司平均薪酬分别为70.78万元、69.80万元、82.32万元，北京市金融业平均薪酬分别为36.02万元、35.42万元、36.28万元。各期中金公司平均薪酬分别为北京市金融业平均薪酬的1.97倍、1.97倍、2.27倍。
不过，中金公司各级别、各类岗位平均薪酬水平相差巨大，且管理人员、中层平均薪酬呈上涨趋势，而员工平均薪酬呈下滑趋势。
去年中金公司管理人员平均薪酬近376万元。各期，中金公司管理人员平均薪酬分别为372.11万元、345.58万元、375.97万元，整体呈上升趋势。
去年，中金公司董监高中，从公司领取的税前薪酬总额超过1000万的有5人，其中3人超1700万，分别是执行董事、首席执行官、管理委员会主席黄朝晖1801.23万元，管理委员会成员黄海洲1755.98万元，管理委员会成员王晟1710.01万元。
各期，中金公司中层平均薪酬也呈上涨趋势。各期，中金公司职能部门中层平均薪酬分别为72.48万元、70.08万元、76.08万元，业务部门中层平均薪酬分别为78.20万元、70.56万元、83.94万元。
各期，中金公司员工平均薪酬呈下滑趋势。中金公司职能部门员工平均薪酬分别为35.97万元、28.77万元、26.15万元，业务部门员工平均薪酬分别为33.32万元、22.78万元、24.48万元。
中国经济网记者就相关问题采访中金公司，截至发稿，未获回复。
中金奔第14家“A+H”上市券商 发行扩容计划“落空”
中金公司是中国第一家中外合资投资银行，为境内外企业、机构及个人客户提供综合化、一站式的全方位投资银行服务。公司拥有包括投资银行业务、股票业务、固定收益业务、投资管理业务、财富管理业务和研究业务在内的全面均衡发展的业务结构。
中金公司成立于1995年，总部设在北京，在境内设有多家分、子公司，并在全国28个省、市、自治区拥有超过200个营业网点，同时在中国香港、纽约、伦敦、新加坡、旧金山、法兰克福等国际金融中心设有机构，具备境内外及跨境一站式服务能力。
2007年中国证监会推出证券公司分类监管起的13年中，公司有12年获得证券公司被授予过的最高评级A类AA级评级，是累计获得A类AA级评级次数最多的证券公司。报告期内，公司在中国证监会证券公司分类结果中均获得A类AA级评级。
中金公司本次发行的联席保荐机构（联席主承销商）是东方证券承销保荐有限公司、中国银河证券股份有限公司。
9月1日，证监会官网披露的中金公司新版招股书显示，中金公司拟在上交所主板公开发行A股不超过4.59亿股，不超过本次发行上市后总股本的9.50%。本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，支持公司境内外业务发展。
这一拟发行规模与中金公司在首版招股书中披露的发行规模一致。这也就意味着中金公司的发行“扩容”计划落空。
据第一财经，此前，中金公司曾于7月20日晚间发布公告称，将扩增在A股的IPO发行数量近三倍，从原计划的不超过4.59亿股扩增至不超过14.38亿股，占总股本比例由9.5%上升到24.77%，当时中金公司称，修改发行股份数量是因为原定规模无法完全满足对资本金的迫切需求。中金公司表示，此举是为了把握行业发展机遇，满足集团业务快速发展的需求并更好地服务客户，结合公司实际情况作出的调整。
从原来的4.59亿股，到扩大到14.38亿股，再回到原来的4.59亿股，按照过去12个月23倍市盈率计算的话，中金公司发行价可能不到28元，融资金额大约为130亿元。
对此有投行人士表示，如果中金公司补充完三季报再发行上市，由于券商行业的第三季度利润较高，融资金额也有望明显增加。
中金公司H股上市是在2015年11月9日，当年中金公司也是补充完三季报后上市，发行价为10.28港元，融资净额达到61.8亿港元。2015年A股也经历了“金九银十”的行情，尤其在2015年10月底开始券商股又掀起一波炒作热潮，在中金公司上市当天多数券商股就再次见阶段性顶部。随着2016年1月“熔断”行情到来，券商股行情便结束了。
据统计，若今年成功过会，中金公司有望成为继国联证券之后的第14家“A+H”上市券商。
股东榜豪华：中央汇金为控股股东 腾讯、阿里分列第4、5大股东
本次发行前，中金公司总股本为43.69亿股，其中内资股 24.65亿股，占总股本56.42%，H股19.04亿股，占总股本43.58%。
中央汇金系中金公司的控股股东。截至2019年12月31日，中央汇金直接持有公司19.36亿股内资股，占公司总股本的44.32%，并通过中国建投、建投投资和投资咨询间接持有公司合计0.06%的股份。
截至2019年12月31日，HKSCC Nominees Limited，即香港中央结算（代理人）有限公司，持有公司12.62亿股H 股，持股比例为28.89%，位列第二大股东。
海尔金控持有中金公司3.99亿股内资股，占公司总股本的 9.12%，位列第三大股东。海尔金控成立于 2014年2月27日，由海尔电器国际股份有限公司持有 100%股权。
Tencent Mobility持有中金公司2.16亿股H股，持股比例为4.95%，位列第四大股东。Tencent Mobility 为腾讯控股有限公司的全资子公司。
Des Voeux Investment Company Limited持有中金公司2.03亿股H 股，持股比例为4.64%，位列第五大股东。阿里巴巴集团控股有限公司的全资子公司 Alibaba Group Treasury Limited 持有 Des Voeux Investment Company Limited的100%股权。
业绩连增 经营现金净额连负2年
过去3年，中金公司业绩一路增长，但经营现金净额2年均为负。2017年-2019年，中金公司营业收入分别为112.09亿元、129.14亿元、157.55亿元，净利润分别为28.11亿元、35.35亿元、42.48亿元。经营活动（使用）/产生的现金流量净额分别为-147.88亿元、47.27亿元、-171.04亿元。
2020年1-6月，中金公司营业收入为104.93亿元，同比增长50.30%；净利润为30.79亿元，同比增长62.10%。经营活动产生的现金流量净额为66.33亿元，同比下滑16.98%。
公司预计2020年1-9月的营业收入约为128.73亿元至162.31亿元，同比增长幅度约为15%至45%；归属于母公司股东及其他权益工具持有人的净利润约为36.77亿元至46.19亿元，同比增长幅度约为17%至47%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东及其他权益工具持有人的净利润约为33.76亿元至43.10亿元，同比增长幅度约为8%至38%。
2017年-2019年，中金公司资产总计分别为2378.12亿元、2754.21亿元、3449.71亿元，负债合计分别为2009.20亿元、2330.44亿元、2964.40亿元，股东权益合计368.92亿元、423.77亿元、485.32亿元。
截至2020年6月30日，公司资产总额达4381.75亿元，较2019年末增长27.02%，主要由于受市场行情推动，公司交易性金融资产和客户资金存款均显著增加；负债总额为3875.98亿元，较2019年末增长30.75%，主要由于卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项和应付债券有所增加。
中高层涨薪员工降薪 去年3人年薪超1700万
2017年-2019年，中金公司平均薪酬分别为70.78万元、69.80万元、82.32万元，北京市金融业平均薪酬分别为36.02万元、35.42万元、36.28万元。各期中金公司平均薪酬分别为北京市金融业平均薪酬的1.97倍、1.97倍、2.27倍。
中金公司招股书称，公司的平均薪酬高于北京市金融业平均工资，主要是公司为了保持员工的稳定性和持续吸纳优秀人才，提供了具有较强竞争力的薪酬标准。此外，公司国际化业务布局较广、国际化程度高，境外员工占比较高，导致公司整体薪酬水平与北京市平均工资有一定不可比性。
不过，中金公司各级别、各类岗位的平均薪酬水平相差巨大，且管理人员、中层平均薪酬呈上涨趋势，而员工平均薪酬呈下滑趋势。
各期，中金公司管理人员、中层平均薪酬呈上涨趋势。各期，中金公司管理人员平均薪酬分别为372.11万元、345.58万元、375.97万元，职能部门中层平均薪酬分别为72.48万元、70.08万元、76.08万元，业务部门中层平均薪酬分别为78.20万元、70.56万元、83.94万元。
各期，中金公司员工平均薪酬呈下滑趋势。各期，中金公司职能部门员工平均薪酬分别为35.97万元、28.77万元、26.15万元，业务部门员工平均薪酬分别为33.32万元、22.78万元、24.48万元。
2019年，中金公司董监高中，从公司领取的税前薪酬总额超过1000万的有5人，其中3人超1700万元。分别是执行董事、首席执行官、管理委员会主席黄朝晖1801.23万元，首席运营官、管理委员会成员楚钢1413.75万元，管理委员会成员黄海洲1755.98万元，管理委员会成员王晟1710.01万元，管理委员会成员吴波1077.63万元。
2019年，中金公司董监高中，从公司领取的税前薪酬总额在100万元-1000万元之间的有8人，分别是职工代表监事、监事会主席高涛499.26万元，首席财务官、管理委员会成员黄劲峰730.35万元，管理委员会成员胡长生499.75万元，首席风险官张逢伟496.20万元，合规总监陈刚596.70万元，财务总监马葵438.67万元，总裁助理徐翌成929.55万元，总裁助理杨新平300.21万元。
投行业务表现出色 资产管理业务拖后腿
中金公司投行业务行业排名靠前，去年已升至行业第2名。但经纪业务排名在第10名，资产管理业务排名则在10名开外。因此，中金公司的总资产、净资产、营收、净利行业排名也仅在第10名左右。
2017年-2019年，中金公司投资银行业务手续费及佣金净收入分别为27.91亿元、31.71亿元、42.48亿元，市场份额分别为5.02%、7.46%、7.86%，行业排名分别为第5名、第3名、第2名。
同期，中金公司经纪业务手续费及佣金净收入分别为27.79亿元、26.17亿元、29.79亿元，市场份额分别为2.88%、3.39%、3.14%，行业排名分别为第12名、10名、10名。
中金公司资产管理业务手续费及佣金净收入分别为6.09亿元、6.18亿元、7.54亿元，市场份额分别为1.63%、1.70%、2.10%，行业排名分别为第21名、16名、12名。
中金公司总资产排名分别为第9名、8名、8名，归属于母公司股东净资产排名分别为第14名、13名、12名，营业收入分别为第11名、6名、10名，归属于母公司股东净利润分别排名第13、8名、11名。
擅改IPO企业注册申请文件 收科创板第一张罚单
中金公司在投行业务中表现出色，但IPO保荐业务中令市场震惊的大事件却也屡见中金的身影。
上交所科创板第一张罚单就花落中金公司。2019年5月17日，上交所发文对中金公司予以监管警示。
经查明，中金公司作为交控科技申请首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，在向上交所报送的《交控科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在科创板上市申请文件审核问询函的回复》中擅自修改了上交所反馈问题9、12、14、15中的16处数据，具体涉及：报告期内发行人中标线路的市场份额、核心技术产品占当期营业收入的比例、前5大客户销售占比情况、分包商采购模式的采购金额及占比情况等。但中金公司未向上交所告知上述改动内容。同时，中金公司在向本所同步报送的更新后的招股说明书中，对经营数据、业务与技术、管理层分析等披露内容进行了百余处修改，未按本所要求采用楷体加粗格式标明，也未向上交所所报告。
2019年5月6日，经上交所所监管要求，中金公司改正了上述擅自修改的问询问题，并将招股说明书的修改内容按照固定格式标明后在上交所网站对外披露。
上交所指出，作为交控科技的保荐人，中金公司制作的回复意见擅自改动上交所问询问题，违反了回复内容应当真实、准确、完整的要求。招股说明书是发行上市申请中重要的信息披露文件，内容修改直接关系到投资者的知情权，也影响审核工作顺利进行。
2019年5月21日，上交所对中金公司的万久清、莫鹏予以通报批评，二人正是中金公司指定的交控科技科创板IPO的保荐代表人，是上述违规行为的直接责任人。
2019年7月4日，中国证监会针对中金公司在保荐交控科技科创板IPO申请过程中擅自改动交控科技注册申请文件的行为，采取出具警示函的监管措施。
证监会指出，上述违规行为的发生，反映中金公司内部控制制度存在薄弱环节，现责令公司对内部控制制度存在的问题进行整改。
卷入瑞幸咖啡造假风波
(来源：中.国.经.济.网)
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