美国证券交易委员会（SEC）将知乎、理想汽车、百世集团和贝壳等17家公司加入“预摘牌名单”

当地时间4月21日，美国证券交易委员会（SEC）将知乎、理想汽车、百世集团和贝壳等17家公司加入“预摘牌名单”，这是3月份以来第五批被纳入该名单的中概股公司。根据SEC的说法，17家公司需要于5月12日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。

同时，SEC将百度、爱奇艺、Nocera、凯信远达医药和富途控股等5家中概股公司从“预摘牌名单”转入“确定摘牌名单”。此前，这5家公司于当地时间3月30日被列入“预摘牌名单”，根据要求，其应于4月20日前向SEC提供证据资料。

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艾德证券期货研究部联席总监陈刚对记者表示，“理论上讲，进入‘预摘牌名单’并不意味着一定会进入‘确认摘牌名单’。被列入‘预摘牌名单’的企业，只需要在15个工作日之内提交证据、进行申辩，向SEC证明自己没必要摘牌。但对于名单上的公司而言，15个工作日的时间确实比较急迫，很难完成SEC的相关要求。”

这也意味着，如果5月12日之前，前述17家公司没有及时提交相关材料，那么其也将被转入“确定摘牌名单”。

而根据4月21日中国证监会副主席方星海在博鳌亚洲论坛上的最新表态，当前中美审计监管合作谈判进展顺利，相信不久将达成合作协议。

进入“确定摘牌名单”

面临两种可能

统计发现，自3月11日以来，SEC已经公布了5批“预摘牌名单”，涉及40家中概股公司，覆盖医药健康、生物制造、互联网娱乐、汽车、房地产等行业。其中，3月份公布了3批名单，涉及11家公司；而4月份公布的2批名单则包含了29家公司。

巨丰投顾高级投资顾问李俊成表示，多家中概股公司被列入“预摘牌名单”，一定程度上会放大市场担忧情绪。对于中概股公司而言，可以做两手准备，优质企业可以寻求在A股或港股二次上市。

那么，这些公司为何会被列入“预摘牌名单”？

爱奇艺方面曾表示，这是美国监管部门执行《外国公司问责法案》及相关实施细则的一个常规程序。

那么，从“预摘牌名单”转入“确定摘牌名单”后，是否意味着即将退市？

陈刚告诉记者，按照美国SEC公布的《外国公司问责法案》实施细则，被列入“确定摘牌名单”的公司，需要在三年内提交SEC需要的文件。如没有提交或提交的文件不符合SEC要求，理论上将会在披露2023年年报后（2024年初）面临退市。因此，虽然百度、爱奇艺等公司进入了“确定摘牌名单”，但不会立即退市。

中美审计监管合作 谈判进展顺利

在陈刚看来，这些中概股被列入“预摘牌名单”，并非公司本身业务上的问题，最根本的原因其实是美国证券监管部门想要掌握外国公司上市时的审计工作底稿。因此，中概股最终是否会大批退市，一定程度上不取决于这些公司本身的意愿，关键在于中美审计监管合作的进展与结果。

3月31日，中国证监会国际部负责人曾表示，中方与美国公众公司会计监督委员会进行了多轮坦诚、专业和高效的会谈，总体进展顺利，双方的沟通还将继续。双方都有意愿解决分歧和问题，最终结果如何，要看双方的智慧和初心。

4月2日，证监会就《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》公开征求意见，为境外上市涉及的相关保密和档案管理工作提供更加清晰的指引。

4月21日，中国证监会副主席方星海在博鳌亚洲论坛上透露了谈判的最新进展，“中国证监会牵头的中国谈判团队与美方谈判进展非常顺利，基本每隔一周通过视频谈判一次，将一些细节落地。”

方星海表示，很有信心双方会在不久的将来达成合作协议，使美国公众公司会计监督委员会能够合情、合理、合法地在中国开展对从事中概股审计的中国会计师事务所的检查。“不确定性很快就会移除，这对中概股会是个好消息。”

透镜公司研究创始人况玉清对记者表示，中美跨境监管合作应该可以解决大部分中概股的审查问题，但对于部分业务敏感的企业，无法达到《外国公司问责法案》要求的，可以退市寻求在港交所上市，或者把敏感的业务板块从上市公司主体中剥离出来，避免直接披露审查。