张树中：我们付出过很多代价，比如在银行界，很多银行业在十几年前剥离了几万亿不良资产，如果滚存到现在，几万亿相当于一年GDP的总量。猎头公司.之后银行业引入了巴塞尔协定，诸如资本充足率等。大概四五年之前证券界发生了行业性风险，最后采取净资本概念去管理。监管部门总有一个核心的监管指标和监管的理念去管理。保监会也出台以偿付能力为核心管理整个行业风险。

易思乐：我来自意大利，我可以分享一些欧洲的经验。在欧洲，保持偿付能力水平的要求不单是财务偿付能力，需要加入企业风险管理(ERM)。欧盟正在制订相关偿付能力Ⅱ管理制度框架，预计在2009年颁布，全面实施在2012年，它将依据风险资本去评估保险公司。

“投资产品不是洪水猛兽”

主持人：过去两年资本市场的繁荣催生一大批与投资有关寿险产品，金融危机之下，如何平衡保障型产品与投资型产品的发展呢？

付永进：现在投资型产品诟病较多，应客观看待它，投资型产品不是洪水猛兽。它对中国保险业发展起到很大作用，近几年保险业之所以能保持比GDP增长快2倍的增速，很大程度要得益于这些产品。金融猎头.

现在投资型产品占比达到70%，按照寿险业规模来看有超过5000亿的投资型产品，人均保费按一万来算，就有5000万客户买了投资型产品。消费者的保险消费意识不是说调动就能调动起来的，很多人是从投资型产品开始拥有第一张保单。

邱希淳：我相信没有一家保险公司不想推保障型产品，但为什么它的总量没有达到水平呢？很重要的一点是客户的需求稀缺。而投资类产品占比高的背后原因是客户需求大。

鲁维丽：关键问题不在于产品是否过时，而在于它是否能满足客户要求。很难说哪种产品是过渡性的。国外更多的是要让营销人员根据客户的需要介绍和推荐产品而不是向他们推荐保费高且佣金高的产品。

主持人：目前资本市场剧烈波动，投资型产品是否还应成为保险公司业务扩张的支柱，其中风险如何控制？

付永进：风险要从三方面来控制，第一是规模。证券猎头.金融危机发生的根源之一就是高负债率，高杠杆化，所以在推投资型产品的时候要控制规模，规模和资本约束、偿付能力有关。第二是要防止销售过程中出现误导。还有一点是对投资风险的防范，不能过分追求高收益，如能处理好风险、收益的平衡问题，投资型产品应能够得到健康发展。

叶培智：在金融危机过程中，应好好反省销售误导的风险。在销售过程中要有足够的风险提示。但有的投保人不管这些事，一方面高估了自己对风险的承受能力，另外一方面低估了所购买产品的风险。

易思乐：首先确保销售产品的方法是健康的。同样的问题20年前也出现在欧洲，当时监管机构订立一系列规则，包括应该如何销售产品，甚至推出一些表格，在上面必须披露代理人未来5-10年的佣金情况，这都是为了防止欺诈行为。第二点是管理资产，必须确保管理的资产不涉及任何不必要的风险，必须承诺可承诺的范围，不能承诺你不能实现的事，否则公司或面临被卖、或不得不增加资本金。银行猎头.

此外，保监会、行业协会、保险公司应一起共同努力提高销售队伍的培训，文件的透明度、保险计划书与利益演示表的标准化来帮助教育客户在签署合同的时候做出正确的决定。

张树中：现在有很多创新产品是靠高激励推动做创新。这个激励中考虑比较多的是奖励，而在风险约束和惩罚方面没有相应措施。巴黎银行的倒闭是因这个，操作的人和背后管理者有共同的刺激因素。所以，我认为在具体管理或考核中，应引入风险预算理念。投资本身是双向的，有收益也有风险。把能够承受的风险的最大值计算出来。

保险转型

主持人：如果金融危机向实体经济蔓延，各行各业会受到影响。各家公司如何进行业务结构调整和经营模式转型？

易思乐：在一些特定时期的偶发情况下，可能某些模式强于其他，但营销渠道将继续共存与竞争。金融猎头公司.在中国，甚至有必要让所有营销渠道一起发展，然后进行检验。市场将在没有任何外部干预的情况下做出自然选择。有的营销渠道公司在某一方面比其他公司有优势，那么它会集中资源提高和优化该渠道，这是市场调节规律。

鲁维丽：转型是一个大决定。最好的办法是给市场和营销人员提供更多的教育，让他们认识到推销产品按照客户的需要才能长久受益。如果一味追求高佣金，结果反而使客户因你的逐利性而离你而去，引起的“退保”风潮只能使营销员和公司一起“双输”。加强对营销团队的职业道德和专业陪训就是对员工进行风险管理。

付永进：很多公司在讨论明年业务计划和发展战略时有一些转变，业务结构上趸缴变期缴，短期变长期，再就是回归保障性。保障型产品的盈利性强，指的是内涵价值比较高，内涵价值只是把未来可能得到的利润折现回来，因此内涵价值和反应在利润表上的利润并不一致。猎头网.当前中国保险业回归保障、大力发展期缴业务，有一个很大的障碍——会计制度并不鼓励这样的发展，期缴产品首年的费用非常高，利润可能要到五六年以后才能体现。现在的会计制度过于稳健了，影响了公司盈利性。

谢志刚：这次金融危机以后，全社会都在找一些嫌疑犯，是什么东西导致这次金融危机，包括列入名单的衍生品工具和相关的金融工具。会计准则也是其中之一，中国是去年开始实施新会计准则的，去年上市公司在做年报时用了新会计准则，使一大批上市公司的业绩有很大提升，在这之后股市跌到6000点，很难说没有责任。

张树中：通过这次金融风暴应在整个行业经营模式方面反思和调整。最近一、二十年来保险业是快速发展的阶段。现在这种盈利模式受到巨大挑战，所以应回到基础概念上来，就是资产和负债的匹配。保险公司是负债在先，以负债的规模、期限、流动性的不同来规划资产方面的匹配。在经营模式上也必须回到以负债的结构方式和期限、收益水平来决定资产和产品的策略及竞争策略。资本市场不能支撑这样高回报的话，产品、营销和整个经营策略就应做调整。

(来源：广东二十一世纪本报记者赵萍北京报道)

生成长微博 在线投稿 设本站为首页 收藏本站 猎头服务

我们尊重原创者版权，除非我们确实无法确认作者以外，我们都会注明作者和来源。在此向原创者表示感谢。本网转载文章完全是为了内部学习、研究之非商业目的，若是涉及版权等问题，烦请联系 service@execunet.cn 或致电 010-85885475 删除，谢谢！

发表评论：

主题：
内容：
	匿名发表验证码：登录名：密码：个人企业

发帖须知：

一、请遵守中华人民共和国有关法律法规、《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》及《互联网新闻信息服务管理规定》。
二、请注意语言文明，尊重网络道德，并承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。
三、管理员有权保留或删除其管辖留言中的任意内容。
四、您在本站发表的言论，本站有权在网站内转载或引用。
五、发表本评论即表明您已经阅读并接受上述条款。

企业找猎头

职业经理人找猎头

□金融投资行业相关资讯

□金融投资行业焦点企业对话

□金融投资行业相关职位