在接受记者采访的前一天晚上十点多,汪潮涌给记者打来电话,说他的公司现在主要做的是VC(风险投资)和PE(私募股权投资)业务,并不算是“纯粹”的天使投资人。
但在第二天给记者讲述他的投资经历时,汪潮涌却处处显示出“天使”的一面。他总结说,自己是“用天使投资人的态度、风险投资人的规范性,以及投资银行的增值服务三者结合来做投资”。
十年投资3亿美元,多家公司上市成功
汪潮涌曾因2005年投资组建“中国之队”参加美洲杯帆船赛,而被媒体称为“最敢玩的富人”。当然,他组建的信中利集团(下称信中利),十年间的投资业绩也非常可观,投资总金额约3亿美元,并有多家在各交易所上市。其中包括在国内上市的北大青鸟、华谊兄弟;在美国纳斯达克上市的百度;在新加坡证券交易所上市的双威通讯(2007年退市);在香港交易所上市的富通科技、瑞星(创业板)等企业。
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信中利现在管理4只基金,第一只是旗下公司OrigoSino-IndiaPLC(该公司2006年底已在英国AIM挂牌上市)组建的“Origo中印产业基金”,规模1.6亿美元;第二只是Origo公司发起的“Origo自然资源和能源基金”(该基金为伦敦交易所公募上市的基金),规模3亿美元;第三只是开放式基金“欧洲中国股权投资基金”;第四只是与“发改委北京市中小企业处”共同投资成立的基金,规模2亿元人民币。猎头.
汪潮涌透露,信中利目前的业务结构中,VC占20%、PE占40%、还有40%的直投项目(即直接投资创办的企业)。在汪潮涌给记者详细讲述了他的投资历程之后,记者从中总结了他的一些投资风格:一是“顺势而为”,对宏观趋势进行预判;二是在投资个案时,一般自己第一轮先投,第二、三轮则帮助引入新的投资者一起投资;三是团队选择,他的标准是团队要有差异化,且必须有一个“灵魂人物”,这些策略听起来跟很多投资机构相似,但在具体执行上,却又有他自己独到的方式;四是参股比例很高。猎头公司.
看趋势投资“为国家储备资源”
汪潮涌所投资的行业,阶段性特别明显,并且具有很强的战略性。前五年主集中投资TMT(电信、媒体、科技)行业;接下来投资消费、文创、健康、环保等产业;近几年则以自然资源类为主。
从1999年成立到2004年,信中利投资的企业绝大多数都是TMT行业,如百度、瑞星、双威通讯等。其中,百度的回报率最高,平均回报超过50倍以上。金融猎头.对搜狐的投资,则是在2001年其股价降到1美元时,他从搜狐股东购买的“法人股”。
“十年前,在中国做TMT投资的公司不到五家,现在已经泛滥了。”汪潮涌说。从2004年到2007年,信中利对消费类、健康、环保等领域的投资加大,如华谊兄弟、李时珍健康产业、绿创科技、亚都环保等;2009年年底还投资了东田造型。
2007年之后,信中利开始涉猎自然资源行业,尤其是投资海外资源型的企业,汪潮涌对此的解释是:“为国家储备资源。”证券猎头.如在澳洲投资了一家农场;他还透露,公司旗下的Origo刚刚在蒙古国投资了一家矿场。
第一轮自己先投,再帮忙找新的融资
对于好的项目,信中利会在第一轮投资就进入,该项目发展到一定阶段,信中利还会帮助寻找更多的战略投资者,自己也会跟投。
2000年年初,汪潮涌刚刚组建信中利不久,即把60万美元投给了双威通讯,这是该公司获得的第一笔融资。银行猎头.据称,这是国内第一家做远程教育的公司,也是第一家在海外上市的教育类公司。
投资后,汪潮涌陪同双威通讯高层一道,去美国寻找新的战略合作者。他们的足迹遍布硅谷和华尔街,并找到美国休斯公司和英特尔总部,与对方谈合作。因为双威通讯是利用美国休斯公司的卫星通讯技术,为客户提供远程教育、信息广播等服务,二者的合作非常具有战略意义,而英特尔公司则在计算机技术方面,给双威通讯提供更多的指引。金融猎头公司.
最终,汪潮涌为双威通讯拿到了第二笔投资:来自休斯公司和英特尔公司的3000多万美元。
而信中利投资的另一家公司粉丝网,汪潮涌是它的董事长。他透露,该公司最近又获得一笔3000万美元的战略投资,这其中自然少不了信中利的身影。
“很多团队能共苦,却不能同甘”
“投资即投人。”这是很多投资人的共识,但在团队的选择,还是经常有人看走眼,对创业团队的未来发展判断失误。猎头网.
汪潮涌指出的一个现象是,“现在的很多创业团队能共苦,却不能同甘,到公司发展到一定程度,就出现了利益上的分歧。”他在选择团队的时候,强调搭配和领导者,团队中财务、技术、管理等各种人才必须兼备;同时团队之中必须有一个“灵魂人物”,这个人的激情和凝聚力,对团队影响很大。“为什么百度现在还是李彦宏,阿里巴巴还是马云?”