我对创业板块推出的一些意见

    我看了看《深圳证券交易所创业板股票上市规则(征求意见稿)》之后想提出一些我个人的想法，希望能有些用。本人曾经在德国的交易所和安联集团等国外金融机构工作过，而且也持有德意志交易所认证的职业交易员资格证书。
     
    由于时间有限，我只是大概的看了一下这个规定，提出我对创业板块规定的一点点看法，有些是针对某一条的，有些是针对整体的，
     
    1. 是否考虑引入Designated Sponsor（一种特殊的做市商，目的就是为了增加公司股票的流通性）制度，因为在创业板块上的企业有些规模很小，而且知名度不够，这样会造成该公司的股票在这个板块上的成交量过少，流通性不好。如果合理的引入Designated Sponsor制度，就会解决一些流通性过低的问题。这个制度在德国的初级市场运用的很好。

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    2. 进一步考虑是否有继续存在独立董事的必要，应该加强监事会的职能，从而替代独董。
     
    3. 证券事务代表一职由何而来，我倒觉得反而可能会弄巧成拙，加大矛盾和权利之争，也造成公司成本的上升。
     
    4. 应该规定流通股的占总股本的最低百分率。
     
    5. 由于是创业板块，上市公司是否必须出具季度报告，有这个必要吗，应该有所放松，这样会增加不少的公司成本和局限。
     
    6. 是否有必要在报告中必须标明前十名可转换公司债券持有人的名单和持有量。
     
    7. 个人还是认为对拟在创业板块上市的中小企业在信息披露方面过于严格，比如说对应披露的交易内容过多，这些应该更多的限制于高级市场，也就是主板市场，如果规定太多，可能会影响到一些中小企业是否符合条件在这个创业板块上上市。因为就我在海外的经验，针对创业板块的上市条件的限制应该明显的低于在更高级市场上的限制，这个限制不应该仅仅是在公司规模上的，也应该在其他的一些方面。在创业板块的公司的风险本来就应该高于在主板市场上的，投资者类板块的投资者也应该有这个风险意识和承受能力，这样才会针对高级市场有更多的区别，所以在针对拟创业板上上市的企业来说，限制应该少一些。
     
    在财务报表与盈利方面的要求，针对在创业板块上的企业也应该低于在高级市场上的企业。
     
    但限制少，并不代表放松监管，证监会与交易所应该有专门的团队对这个板块的企业进行监管与审核，而且以后市场成熟后，应该专门成立针对不同可能存在问题的部门，比如说专门针对内幕交易，关联交易等部门。
     
     
    以上的几条是我看到规定之后想到哪里就写到哪里的，相互之间可能没有逻辑关系，还请见谅，如果想到什末我再提出来，希望对您们有帮助，我也比较了解一些海外的最新的金融衍生物市场，如果有需要，我可以把我知道的提供给您们。