那问题来了,如果我们在网上做交易,你根本不知道对方是谁的话,你敢不敢做交易?比如说你要买卖法定货币,让对方必须从银行存款账户里面转给你,你大概才敢寄。否则,你敢跟他做交易吗?你给他比特币,你买他的别的东西,你真敢跟他交易吗?
所以,只有熟人之间可以用现金作支付,剩下的只能是转账,而且一定要通过银行,把银行作为一个征信的支持。这样,大家就会看到,比特币作支付的应用场景实际上是非常有限,跟我们线下每天全世界的商品、服务品大量的交易群体来比较的话,是可以忽略不计的。
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即使这样,比特币从去年以来,从1000美金一枚左右一度涨到接近两万美元一枚,现在是多少呢?大概6000出头。所以,它可以做一个商品,但是做不了货币。
于是乎有人开始设计“稳定币”的概念,大家可能知道USDT等等开始出现了。有人说:“那我能不能想办法把它稳定?用黄金来做支撑,可不可以?用法定货币来作支撑,可以不可以?”大家知道,用美元作支撑的法定货币原来就有。
我们以前法定货币它就是有储备物的,而全世界最主要的储备物就是黄金。大家知道,9月10日,纽约金融服务部批准了两家公司可以发美元稳定币,一个叫GUSD(Gemini Trust公司),还有一个叫Paxos Trust。
我也专门看了一下GUSD的白皮书,我想它是不是像港币一样?大家知道港币就是用美元来作储备的(1972年以前它是用英镑来作储备的),金管局高度统一发币的规则,但是它不一定直接去印钞票、去发钞票,印钞票、投放钞票的功能放给商业银行了。以前就是一个汇丰、一个渣打。
1997年以后,香港回归的时候,中国银行也可以把这个搞定,但要求是按1:7.5的比例必须把美元同比例交给经管局,他给你一张货币基金的无息的票据、收据,那么你要把这个东西交给他以后,你才能去印发等值的1:7.5的那个港币现钞。
这就有个问题,说:“我作为中国银行,我要把我的美元放在这儿,还是无息的放在这儿,然后我发这个现钞,我有什么好处?我为什么要发这个现钞?”大家知道:
第一,能发钞是有严格标准的,所以谁能发钞本身就是一个声誉的宣传;
第二,你印的现钞一定是先从你这个行里边对你的用户去发,这个现钞可能转化为存款,存款也可以支持贷款,然后你又可以吸引很多的业务过来。
我一开始以为是这个发钞的平台它要自己拿美元去,也向它这样去做储备,我就想:“它有这么多合法的美元吗?如果没有的话,它能发多少个GUSD呀?”后来一看它的白皮书,它不是这样的,它是要求想得到GUSD的人,你要用美元来换,1:1,所以不需要占用它自己的美元,而是需要占用想得到这个稳定币的这个人的美元。
那么这里面就涉及到一系列的法律问题,就是人家交给你这个美元,你怎么管?放在你自己的账本里肯定是不可以,所以需要托管给监管部门或者监管部门指定的合格的存款机构,而且这个前提是不能随便动的,这不是你的钱,这个是人家的对应的。
我觉得它有点像我们以前中国的那个汇票,拿到黄金牌他给你开个票,你既可以拿去支付,不用了你再回来兑过去,那么这里面就需要实施严格的监管,而且要有许可。所以,Gemini公司不是它本身发,它专门注册了一个信托公司来发这个币,因此,这里面有一个复杂的法律关系。
大家知道,USDT也曾经是这样的,但是因为它没有托管,也没有得到法律许可,所以运行了一段时间以后,声誉很不好。有人说它挪用、有人说它炒作,反正最近可能面临着很多问题,弄不好有司法的问题,所以才出现了需要得到监管部门许可的这样一种稳定币。
9月10号这个信息一出来以后,在中国掀起了一个热潮,有人说:“USD推出有可能成为全球金融灾难的开始,美国推出USD可能是美元数字战略的开始,可能会通过这个方式让美元迅速占领整个数字货币的领域。”有人说:“由于它后边用的还是以太坊ECR20的标准,可以在以太坊的网络上自由流通,而以太坊区块链的是没有额度限制的,因此它可以迅速的传播给全球各地。很多弱势群体的国家,特别是货币现在贬值厉害的国家,人们会急切的去换成这种币,然后很快把你的货币体系冲垮。”
这些说法似乎有点儿夸张,第一,您想持有稳定币必须要先有美元。第二,当你真正有了美元的时候,你还一定要换成这种币才能用吗?你是不是直接可以用美元去用呢?第三,换美元在很多国家都是一个控制,尤其当你的货币大幅度贬值的话,很多国家会进行外汇管制。
所以,这种问题难道真的就是出来一个稳定币,整个全球的货币就会乱套,美元就会真正的占领全世界吗?这个可能是需要我们认真地去反思的。但是因为很多人没有沉下心来一层把它去剖析,甚至在比特币、以太币出来的时候,很多人都认为你的法定货币体系没戏了,你再不变的话人家就淘汰你了。
因此,在2013、2014年的时候不少国家的中央银行开始研究Digital currency。英格兰银行、加拿大央行、北欧的一些央行等等都声称要研究法定数字货币。我们国家2016年1月20日下午在中国人民银行召开了一次数字货币的座谈会,会议一结束,五点钟的时候,央行的网站上就披露一则通告:要争取早日推出央行主导的数字货币。我就一直在思考、追问:“央行主导的数字货币指的是什么?指的是法定货币的数字化、智能化,还是像比特币、以太币这样的全新的货币体系下的数字货币,尤其是需靠挖矿造出来的币?
我认为如果我们知道前面货币发展的这个逻辑和规律的话,一个国家的货币总量要跟这个国家的财富规模要对应的话,一个国家不可能同时并行两种法定货币体系。
大家知道,委内瑞拉玻利维尔的法定货币也是面临很大问题,同样用了以太坊的ECR20的规则,弄了个石油币,一度引起了很大的反响,说:“你看,第一个国家已经开始了。”而且我知道找我的好多小国家都是希望弄一个法定的数字货币,但是“你觉得这个可能吗?”当时委内瑞拉石油币选了一个最富石油的矿来作支撑的,刚要发的时候,他们自己国家的议会已经站出来说:“你是违法的,你不可以把我某一个东西拿出来去作支撑。”第一,议会没通过;第二,法律上这是不可行的。
大家知道,第一,法理上很难说得通;第二,即使你能用比特币、区块链的方法弄出一套新的货币体系来,旧的货币体系能不能一夜之间被它替代?就像我在银行搞电脑一样,我们开发一个新的系统,今天晚上五点钟下班开始做批处理,8、9点钟批处理一结束,旧线下新装上新线,第二天全部运行的都是新的系统,显然不可能!
因为到今天为止你的现钞、现金不可能一夜之间全部没有。
前几个月曾经有那么一段时间,大家在争论“去现金化对不对?”我认为“去现金化”是个必然的方向,但今天不可能是一声令下就不再让流通现金了。一定要并行很长一段时间,而一个国家并行两个货币体系,这是极其可怕的事情。
所以这就告诉我们:央行是不可能比照比特币这样的Create currency,去设定一个法定货币体系的,它的结果只能使现有法定货币体系的数字化、智能化。
大家可能看到:第一,进入2018年以来,很多国家说放缓或者暂停法定数字货币的计划,因为他突然意识到这里面可能有逻辑问题,因为比特币是去中心化的,而法定货币也好,央行数字货币也好,它是中心化的。第二,中国人民银行已经明确:我们的法定数字货币是主要取代M0的,未来越来越减少现钞,未来可能要发钞的时候,直接打到你的电子钱包。
最近,法定数字货币在清华大学、香港试点,首次推出中国的法定数字货币。但是,争论也很大,到底这个是个什么东西?是个电子货币还是所谓的数字货币?现在也讲不清楚。
(来源:贸易经济网)