净利增速持续收窄 不良率五连扬 哈尔滨银行保利润降不良左右为难？

（chinatimes.net.cn）记者王仲琦 冯樱子 北京报道

哈尔滨银行是东北地区首家上市的银行。上市5年来，该行经营状况显得不温不火，甚至营利增速放缓、不良率连续上升。半年前，《华夏时报》记者曾就上述问题致电哈尔滨银行，但得到的回复是“由于近期业务部门报表任务比较重，争取早日反馈。”截至发稿记者也没有收到该行的回复。

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如今，哈尔滨银行公布了2018年报，该行经营状况和资产质量如何？年报显示，截至2018年末，该行资产总额为6155.89亿元，客户贷款及垫款总额为2537.63亿元，客户存款总额为3955.17亿元。营收和净利分别为143.25亿元和55.74亿元，均实现小幅增长；不良贷款率为1.73%，拨备覆盖率169.88%。

数据看上去总体飘红，但记者注意到，该行不良贷款率已经连续5年上升，净利增速继续收窄，疲态尽显。另外，值得注意的是，作为该行营业收入主要来源的利息净收入同比下降10.44%，这一数据已经是连续第二年出现下滑，并且降幅进一步扩大。

数据显示，哈尔滨银行2018年利息净收入下滑是由于利息支出大幅增加造成的。对此，哈尔滨银行解释说，“本年客户存款、同业存拆入款项、已发行债务证券及向中央银行借款的平均成本率增长，最终导致利息支出现增长”。

利息净收入连降

年报显示，2018年哈尔滨银行实现利息净收入101.27亿元，占营业收入的70.69%。因此，利息净收入的波动将直接影响到该行的营业收入。

哈尔滨银行利息净收入由利息收入和利息支出构成。2018年该行利息收入为276.32亿元，其中占比较高的客户贷款及垫款实现利息收149.33亿元，同比增长11.1%；但另外一项占比较高的债务证券投资的收入为101.05亿元，同比减少5.11%。在客户贷款及垫款收入增加、债券投资收入减少的影响下，2018年哈尔滨银行利息收入同比上升3.1%。

在利息支出方面，客户存款和已发行债务证券是计息负债占比较高的两项。2018年该行计息负债中客户存款平均结余大幅增加，由2017年的3297.72亿元增加至3554.63亿元；此外，该行已发行债务证券平均结余由2017年的779.66亿元猛增至1078.96亿元。不仅如此，2018年该行上述两项的平均成本率也出现上升，分别为2.88%和4.64%。增幅为0.28个百分点和0.31个百分点。受此影响，该行2018年客户存款利息支出为102.43亿元，同比大幅增加19.59%；发行债券利息支出为50.05亿元，同比骤升48.23%。在上述因素的共同推动下，哈尔滨银行2018年利息支出175.05亿元，同比增加13%。

综上，该行2018年利息净收入为101.27亿元，同比下滑10.4%。其实，这已经是该行利息净收入连续第二年出现下滑。数据显示，该行2017年利息净收入同比下滑2.3%。从数据可以看出，2018年利息净收入下滑明显，并呈现加速的趋势。对一家靠利息收入为主要收入来源的银行来说，利息净收入下滑对营业收入影响较大。2018年哈尔滨银行实现营业收入为143.25亿元，勉强实现1.36%的增长。而2017年实现营业收入141.34亿元，出现负增长。

在营业费用方面，由于员工工资、奖金和津贴等出现增加，导致占营业费用近一半的员工成本同比增加1.51亿元至22.7亿元，推动营业费用增加2.51亿元至45.94亿元。对于营业费用增长，哈尔滨银行表示，主要是与本行增设分支机构，薪金、福利增加以及优化薪酬结构，加强绩效与业绩考核挂钩力度相关。

年报数据显示，哈尔滨银行2018年实现净利润55.74亿元，同比增加2.66亿元，涨幅5%。从前述数据看，2018年该行营业收入同比仅增加1.92亿元，而营业费用同比多支出了2.51亿元，加上税费等支出，该行是如何实现净利润增长的？

记者在年报中发现，该行资产减值损失支出的变化，对净利润增长起到了重要作用。数据显示，2018年该行减值损失为24.26亿元，同比减少2.36亿元，降幅8.9%。正是这2.36亿元，将该行净利润拉回了正增长。巧合的是，在该行2017年和2018年利息净收入负增长的两年，资产减值同步出现减少，而此前2014年到2016年，该行资产减值一直保持大幅增长。

值得注意的是，即便该行净利润指标依然保持增长，但涨幅一直在收窄。2015年到2018年，该行净利润增长率分别为17.41%、、10.04%，、6.99%和5%。

不良率连续五年上升

截至2018年12月31日，哈尔滨银行拥有各类营业机构368家，其中分行17家，支行281家，分行级小企业金融服务中心1家，总行营业部1家。控股村镇銀行32家，村镇银行支行36家。

在贷款质量方面，该行不良贷款率连续5年出现上升，在上市银行中罕见。年报显示，该行2014年到2017年不良率分别为1.13%、1.4%、1.53%和1.7%。进入2018年，哈尔滨银行不良进一步上升，不良贷款由2017年的40.37亿元上升到43.97亿元；不良贷款率为1.73%，增加0,03个百分点。该行拨备覆盖率为208.33%、173.83%、166.77%、167.24%和169.88%，连续波动下降。

对于自身资产质量连年下滑，哈尔滨银行却较为乐观。该行认为，报告期内，本行贯彻“风险管理创造价值”的核心理念，注重风险的精准化管理，持续完善全面风险管理体系，切实加强覆盖贷前、贷中、贷后全流程的贷款风险管理。持续优化资产组合，穩稳步调整资产结构，加大不良贷款清收处置力度，强化风险管理绩效考核，资产质量向好提升。受外部经营环境变化及经济下行压力影响，本行不断加强资产品质风险防控，进一步从严管理分分类指标，截至2018年12月31日不良贷款率为1.73%，逾期90天以上贷款占比1.67%，較上年末降低0.29个百分點，逾期90天以上贷款与不良贷款偏离度持续降低至96.21%，不良水平出现向好拐点，整体资产质量稳中向好，优于全国商业銀行平均水平。

进一步看，哈尔滨银行的贷款由公司贷款和个人贷款构成，其中个人贷款产生的不良贷款占不良贷款总额的65.85%，从2017年23.21亿元增长至28.95亿元；个人贷款不良率由2017年的1.96%增加0.55个百分点至2.51%。具体来说，该行个人贷款包括小企业自然人贷款、个人消费贷款和农户贷款。记者看到，这三项贷款产生的不良贷款和不良贷款率较2017年全部出现上升。

对于个人贷款不良上升的原因，哈尔滨银行认为，主要由于新常态下经济增速放缓，产业结构調整继续深化，部份借款人持续承压，资金链普遍紧张，偿债能力下降，特別是小企业主和农户抵御风险能力较弱导致贷款违约，在大力发展小额信贷及惠农业务的背景下，由于宏观经济增长下行的原因导致其不良率上升。个人消费贷款不良率上升，主要原因是本行调整信贷结构，个人消费类贷款规模有所下降。

此外，该行2018年关注类贷款为69.75亿元，同比增加2.11亿元；逾期贷款107.88亿元，较2017年增长14.6亿元。

一位不具姓名的业内人士表示，银行报表中的利润和不良率往往会形成跷跷板效应，压降不良直接有效的手段是提高拨备，但这样会侵蚀利润，一些中小银行不得不在保利润和降不良方面做出选择。

哈尔滨银行2018年虽然不良率继续上升，但仍低于1.89%的全国商业银行平均水平，尚在可容忍范围。而该行盈利水平处于不断收窄的过程，通过消耗利润改善不良显得力不从心。在保利润还是降不良这个问题上，从年报数据看，该行已经做出了选择。但是，如果该行营利水平不能有效改善，2019年怎么办？对此，本报将持续关注。