源杰科技是国内领先光芯片IDM厂商，数据中心用光芯片将优先受益于人工智能对算力需求的跃增
2023年初以来国内外大模型陆续发布，AI训练和推理的算力需求暴增。在英伟达算力方案下，AI对算力的需求会直接对光模块的空间产生拉动，并间接带动上游高速率光芯片市场大幅增长。根据LightCounting及行业数据测算，数据中心市场中单800G光模块对100G光芯片市场的空间推动增量可达百亿级，且国产化率低、竞争格局优。公司25G、50G、100G产品均可应用于数据中心领域，其中25G产品已于2022年实现批量出货、50G方案正处于终端产品的测试中，100GEML产品已进入客户端测试阶段，公司有望成为国内首家具备100GEML量产能力的厂商。
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源杰科技是电信应用下高端光芯片市场的有力竞争者，将优先受益于通信行业技术迭代及10GEML芯片放量
公司在应用于电信领域的光芯片处国内领先水平，在技术难度较高的细分领域获主要份额。根据LightCounting及行业数据测算，电信领域光芯片市场空间达百亿，10G及以下速率国产化率高、竞争激烈，25G及以上光芯片目前仍主要由海外厂商提供。其中，10G1270nmDFB激光器芯片主要用于10G-PON数据上传光模块，对产品性能、可靠性要求高，实现批量供货厂商较少，源杰科技该型号产品在2020年度出口海外市场中占近50%份额；10G1577nmEML激光器芯片主要用于10GPON数据下传，国内仅有的几家具备制造能力的厂家都以自用为主，仅少数几家国外厂商实现批量供货，公司10G1577nmEML产品预计已于2023年上半年实现发货。(来源：国元证券)
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