CFO的新时代
文/李金良 茹光磊
CFO作为现代企业中最重要、最具价值的顶尖管理职位之一，掌握着企业神经系统（财务信息）和血液系统（现金资源），是公司资源的价值管理者。伴随商业进程的发展，CFO的角色定位也进入了新的时代，面临着重要的战略转型：其工作重心由基础的财务管理，转向为公司决策提供支持和参与公司战略的制定。
| |||||||||||||||||||||||||||
CFO的角色定位
目前CFO称谓在我国公司制企业中不断在扩大使用，CFO的角色也已经由过去的账房先生、守财人变成了企业团队中的管理者、领导者，其在企业中的角色定位可概括为如下六个方面：
企业战略计划管理者 要将企业战略与价值最大化的目标结合起来，制定、建议并监督实施企业财务战略，以支持公司推行其经营战略，确保财务战略给予企业战略计划最大的支持和一致性。
企业价值管理者 CFO的职责是将价值与财务管理融为一体，成为沟通部门主管的战略经营重点，是公司投资者财务要求的桥梁。CFO被要求全过程地参与公司价值创造战略的制定，并与CEO一起全方位带动企业资产价值保值、增值管理能力，实现企业价值最大化。
流程系统管理者 CFO负责实施与公司战略计划相配套的价值管理系统和流程管理策略，确保管理流程系统健康、正常运行。
业绩评价管理者 处理与公司有关各方的利益关系，为各部门业绩考核评价提供基础数据，为绩效考核提供财务支持，从价值角度评价各部门工作业绩效果。
企业控制管理者 发挥卓越的能力，集战略管理控制能力、价值管理控制能力和业绩管理控制能力于一身，运用预算管理控制收入、成本，实现目标利润。
规范会计核算管理者 CFO应精通国家颁布的会计准则，对本单位规范会计核算负有领导责任；对于会计报告负有解释、说明的责任；对董事会负有报告财务状况的责任。
财务观念的新定位
CFO参与公司战略制定，并为公司决策提供支持，其中财务理念定位主要集中在这样几个方面：
强调现金流在公司战略管理中的重要地位
已有大量的证据显示，股价与其现金流量之间存在着显着的高度相关性。据一项研究显示，股价变动与资本现金回报率的相关度是0.77，有人甚至提出“现金流量至尊”之理念。许多跨国公司将其经营重心转向那些所带来的现金流量回报超过其资本成本的投资组合，现金流量的投资回报已经成为与股东财富或公司价值密切相关的新概念，并已成为公司发展战略和财务战略的战略规划融合点。
将资源有效配置的观念贯穿于战略管理和经营管理的全过程
为了使公司的发展战略按照不断增加企业价值最大化的目标去设计，并且将这一设计要求在日常的经营管理中得到落实，最好的方法莫过于将有效配置资源的观念体现于战略管理和经营管理的整个过程，因为资源的有效配置无疑是增加企业价值的源泉。近几年的跨国购并浪潮显示，企业购并动机不再是单纯地追求短期高额利润，而是站在战略高度，在更大的经济规模基础上配置资源，开拓市场，更新技术，实现技术和资本密集产业的升级，以求能够持续不断地为企业创造新财富。在成本管理方面，近10多年的经验表明，随着以直接人工和间接费用为基础的传统的制造成本制度逐步退出历史舞台，注重资源配置的、以作业基础管理技术为核心的成本控制系统，将成为跨世纪的成本管理之主流。成功的CFO已经清楚地意识到，将资源配置与每一项作业的成本动因紧密联系起来，毋庸置疑地为增加企业价值开辟了新的空间。
建立适应战略管理需要的财务支持系统
随着CFO不断介入企业发展战略的设计过程，公司的财务管理也将因此而发生重大变革。这主要表现在，由于财务管理的工作重心逐步向战略管理方面倾斜，因此必须建立适应战略管理需要的、以战略管理为导向的财务支持系统。这个财务支持系统不仅为企业建立了新的财务理念和财务运作方式，更重要的是，它还能帮助那些有进取心的、有所作为的CFO不断地去思考这样一些问题：怎样通过建立一流的财务支持系统以适应公司的战略管理，提高公司的管理水平？怎样从战略发展的角度，去制定宏伟的财务规划？怎样促使自己在制定财务战略、增加股东财富中发挥重要的作用，并且使这一作用的发挥通过投资管理和预算控制不断得到加强？怎样将被动的财务监控理念转变成为预先的积极干预与渗透？怎样建立一个合理的财务支持系统，以协调、规范不同企业的财务活动和财务流程，引导企业兼并或集团组建？
树立价值创造新理念
如前所述，确保公司内部每一个层面的决策过程都与企业价值最大化的原则相吻合，是一流CFO必须具备的技能。从成功的经验来看，当企业价值最大化成为公司追求的目标之后，以价值为基础的管理已经成为CFO必须具备的财务理念。因为自由现金流量、风险和时间的调整与分析，可以促使公司的财务管理从短期的利润视角到长期的价值创造之观念更新；可以引导公司管理当局直接面向股东，从而对整个公司的财务支持系统之运作产生深刻的影响。其关键之处在于：它能够帮助人们清晰地把握价值动因，即股东财富价值=公司价值——负债，而公司价值=未来自由现金流量×加权平均资本成本贴现率；发现价值增减之动因；形成以价值为基础的财务管理模型。
1.从增量评估转变到以价值为基础的战略评价；
2.从追求单一的利润目标转变到与股东财富价值和公司价值有关的每一价值动因的目标；
3.从对传统的职能结构进行管理转变为以价值为中心进行管理；
4.促使会计工作从提供历史成本的信息转变为提供价值预测的报告。
CFO的素质与能力定位
21世纪CFO的综合素质，从总体上看应具有优秀的品德和高尚的人格，面向风云变换的世界市场，具有战略的头脑、开阔的思路、高瞻远瞩的谋略和敏锐的洞察力、准确的判断力，善于抓住机遇，从整体发展的战略高度来认识和处理问题，力求做到“运筹帷幄之中”，促进整个企业不失时机地“决胜千里之外”。素质、能力定位应概括以下几方面：
优秀的品德，高尚的人格
由于CFO身居要职，而且掌管财经大权，一旦在职业道德上没有把控好，势必给企业造成重大损失。即使良好的监管制度也不可能做到360度无死角，所以必须把品德作为考核的重要因素。
广博的知识结构
CFO不仅要管理独立的会计系统，还要全面、全过程地参与企业管理。因此CFO不仅应该是会计、财务、审计等领域的专业高手，还应该有一定的法律知识、评估知识、电脑知识、理财知识和管理知识，具有较深刻的行业管理知识，努力做到“学贯古今，兼融中外”，重视跨学科与多学科的应用知识，使之成为学术视野宽广，全面发展的开放性人才。只有开放性人才，才能思路开阔、思想活跃，感悟能力强，才能成为新事物敏锐的开拓者或接受者，从而提高思维的创造能力，不断取得创造性的丰硕成果。
专业知识素质能力
专业知识素质能力是CFO的核心价值能力，原财政部部长助理冯淑萍女士在接受记者采访时表示，职业的CFO必须具备10多项专业技能，如战略管理、公司治理、财务战略、财务报告、成本管理、风险管理、购并与重组、税收筹划、价值管理与全面预算、审计与内部控制、财务分析与预测、财务信息系统与ERP、经管责任与资产管理等，这也是CFO与传统财务经理的本质区别，具体体现为：
1.具备分析判断能力和战略决策组织能力。表现为以下几方面：
（1）对国际经济、宏观政策、产业发展、金融市场敏锐的嗅觉和分析判断能力；
（2）具备价值增值设计能力。CFO应成为价值工程师，应该具备战略性的思维，善于利用财务分析技术，对市场、生产、销售等多方面进行专业判断和客观决策，实现价值最大化的效果。
2.具备专业权威能力和组织控制能力。借助于管理价值工具和制度体系，落实董事会的决议，确保战略执行，为实现价值目标和风险控制，CFO要按照既定的财务计划目标和确定的标准对企业财务活动进行监督、检查，发现偏差，找出原因，采取措施，以确保财务目标和企业价值的实现。
3.敏感的数字与计算能力。CFO行使职责的基本媒介都是“各种数据”、“各类报表”，所以CFO必须具备灵敏的数学计算分析和数字的反映能力、判断力，用“数据说话”，使企业在“数据”中成长是CFO的职业特征，对数据的敏感是其基本的职业素养。
良好的沟通技巧与团队合作精神
良好的沟通技巧，包括对人的管理，同公司内及公司外的不同人如投资者、市场、股东、客户打交道的能力，以及要保持与公司所在地的政府、税务、工商、金融等方方面面的良好沟通关系；同公司内的业务、技术、人力、信息等部门协作，共同制定良好的业务流程，保持公司的高效运转，实现企业价值最大化。在与CEO的配合上，体现为战略合作关系，扮演着CEO实施企业战略时专业支持者的角色。主要体现在制定和评估战略目标时，提供专业观点；在达成目标的过程中组合与配置财务资源，并实施有效的财务控制和风险防范措施，最终实现企业共同目标。
具有善于学习和创新的能力
现代科技知识和信息日益激增，新的财务管理理念和理财方法层出不穷，会计准则的日益更新和国际化都迫使CFO们要去不断学习。我国进入市场经济以后，每天都在发生新的变化，一些新的事物在不断的涌现，交易的手段非常多，这些都需要置身21世纪的CFO们树立终身学习的理念，才能以不变应万变，适应市场经济的生存与发展。
（作者单位为冀中能源峰峰集团生活服务分公司）
(来源：《首席财务官》杂志)
京公网安备 110105001605号